泰國是中國企業出海東南亞的熱門市場之一，在環境方面有許多廣為人知或鮮為人知的問題和挑戰。
這一期終于輪到東南亞市場了，本來是想先寫擁有規模優勢的印度尼西亞，但民意似乎更熱衷于泰國，所以還是以客戶偏好為轉移——做到這一點并不容易，畢竟已經習慣了“別人恐懼我貪婪，別人貪婪我恐懼”的思維模式，但好在泰國的綜合條件不錯，無論對恐懼者還是貪婪者來說至少都不會是個錯誤的選擇。
泰國在十月份發生了五件和環境領域有關的大事兒，可以先拿來熱個身。一是普吉的排水系統在雨洪中癱了，二是春武里數據中心的供水協議簽了，三是財政部宣布***為持續增長戰略的支柱，四是替代能源開發和效率部計劃強制使用可持續航空燃料(***)，五是入冬日再次引發公眾對***.*問題的關注。
**.市場風向標：三級戰略 三個計劃
泰國現行的《****-****年國家戰略》(也被稱為《國家二十年戰略》)是根據****年《國家戰略法》制定的第一部國家戰略，也是泰國三級戰略體系中的頂層，眾所周知的“泰國*.*”就是以此為依托。因為源于佛歷計時，所以戰略周期換算成公歷后就顯得很不湊整，對習慣于五年制規劃的人特別是強迫癥來說可能有些奇怪。
這個頂層戰略涉及的指標雖然很多，但僅為提綱挈領，所以還需要《國家經濟與社會發展計劃》——當前處于第十三期即****-****年，類似于我們的《國民經濟和社會發展第十四個五年規劃》——《國家戰略框架下的總體計劃》《國家改革計劃》《國家安全政策和計劃》這四項二級計劃指導實際行動。
第三級計劃則包括了我們更為關注的《二十年自然資源與環境領域改革計劃》和《二十年水資源管理框架計劃》，其周期與國家戰略吻合，也以五年為一期，再加上《國家固廢管理總體計劃》(當前處于第二期即****-****年)，就基本構成了泰國當前的環境相關戰略規劃，由自然資源和環境部及其下設的水資源司和污染控制司負責實施。
中央和地方的各級單位也會承上啟下地制定自己專屬的部門計劃，作為對三層戰略體系全周期或分期的響應，例如曼谷都會水務局就有自己的《****-****年戰略規劃》，剛剛提到的自然資源部和環境部和水資源司也分別有自己的《自然資源與環境部二十年行動計劃》和《水資源司二十年行動計劃》。
順便提一句，這個水資源司雖然不是部級，但卻可以直接向水務集權的國家水資源委員會及其秘書處國家水資源辦公室(****)匯報，而且早在****年就承接了原屬內政部灌溉司的自來水業務，從此水價與水表維護費調整、供水許可等權責都歸其所有，與之協同水務事宜的還有內政部、衛生部、工業部下屬的相關司局。
****在****年針對清潔飲用水供應，農業和工業供水系統改善等問題計劃了*.*萬個項目，其中前者比重最大，預計可為***萬戶家庭提供自來水，使得水務基礎設施在總價值**億美元的經濟刺激計劃中占比高達**.*%，此舉既是對民眾持續抱怨自來水水質的回應，也代表政府通過基礎設施投資提振經濟的決心。
對比一下****-****年和****-****年的戰略體系，可以發現泰國除了最基本的強調用水效率和“三廢”污染控制以外，還在不斷加重資源化的筆墨，不但要求工業、農業和食品廢棄物減少產生量，增加回用量，構建循環經濟合作平臺，并且其早年提出的生物循環綠色(***-********-*****，***)經濟模式更是一再夯實。
而最明顯的還是泰國在字里行間表露出的國際化的迫切感，例如對標登錄后查看報告、環境績效指數、可持續發展目標得分(當前約為**分，在亞洲僅次于日本)等，還設計了《****-****年塑料垃圾管理路線圖》《****-****年國家自主貢獻減排路線圖》這些以國際上更為通用的****年為節點的政策文件。
為了貼合可持續發展目標*，泰國政府計劃到****年實現*****個村莊獲得清潔飲用水，新建***座污水處理廠解決水污染問題，增加***.**億立方米水庫蓄水量，擴大灌溉面積擴大到***萬公頃，并開發*萬處農業水源……預計需要**億美元投資，為此泰國希望通過***等模式吸引私營部門的參與。
另外，泰國還計劃在****年舉辦青奧會(若申辦成功的話)和具備申請加入經濟合作發展組織的條件，所以雖然本文整理的指標只能以****年為節點，但可以預見泰國的“十四五”(為了避免和我們慣用的概念混淆，這個簡稱還是需要慎用)即****-****年的戰略體系會呈現面向****年的沖刺態勢。
**.市場關鍵詞：九組指標 七個領域
面對全球經濟低迷，貿易增長放緩，美國關稅壓力，泰銖持續走強等多重挑戰，泰國將****年的經濟增長預期從*.*-*.*%下調至*.*-*.*%，戰略上則更加重視環境領域，原因一是環境產業的反周期特性，二是環境提升是很多經濟計劃的先決條件。在表中指標背后，是泰國環境相關的方方面面廣為人知或鮮為人知的問題和挑戰。
水務領域：水量方面，泰國年降雨量充沛，但利用率不足**%，用水結構是農業占比**%——灌溉區占**%，非灌溉區即雨養農業區(占全國農業用地的**%)占**%——生態占比**%，生活和旅游占比*%，工業占比*%。水質方面，泰國水源地達到優良等級的占比**%，基本合格的占比**%，劣化的占比**%，其中南部地區水質最優，中部地區水質最差，曼谷更是劣化最嚴重的府級行政單位。
固廢領域：廚余或餐廚垃圾方面，泰國人均食物浪費量高達每年每人**公斤，高于**公斤的全球水平，更遠高于許多東盟國家。塑料垃圾方面，泰國****年(中國禁令分水嶺)開始成為英美日主要進口國，直到今年*月*日實施禁令。電子垃圾方面，泰國每年產生量達**萬噸，且僅有*.*%被收集處理，于是今年*月**日開始全面禁止進口。廢轉能方面，泰國目前規劃中新建產能**.*萬噸/日。工業垃圾方面，泰國今年公布了《工業廢物管理法》草案。
大氣領域：泰國從****年開始就長期承受***.*污染問題的困擾，成因包括農作物垃圾焚燒、汽車尾氣排放、工業和電力生產等，今年**月**日泰國正式宣布入冬，全境再次迎來一年一度的***.*污染期。
農業領域：泰國農業資源豐富，支柱作用明顯，經濟屬性漸強，但用水足跡高居全球第五，在這種情況下，政府提出的成為“世界廚房”，向全球出口食品，將農民收入提高兩倍等計劃就有賴于高效的水資源管理和土壤改良等環境措施，擴大灌溉區，支持精準農業和規模化畜牧養殖，提升高附加值農產品生產能力。
工業領域：在全球經濟重心向亞洲轉移的背景下，泰國計劃將經濟結構從農業主導轉向工業與服務業主導，吸引半導體制造、云計算數據中心建設、人工智能研發與應用等未來產業，將泰國打造成東南亞最新的數字中心，而水、電供應是決勝關鍵——新加坡就是因為可持續發展問題于****年停建數據中心，馬來西亞和泰國才有機會補位。
交通領域：泰國的交通運輸占最終能源消費**.*%，急需轉型，目前確定******* ***和********* **為表中舊燃料的主要替代品，而燃料轉型造成的乙醇過剩產能將用于可持續航空燃料(***)的生產，助力綠色航空——能源部下屬的替代能源開發和效率司將要求強制使用***，從****年的*%開始，到****年增至*%，形成政策閉環。
旅游領域：泰國的游客到訪量居全球第八，旅游業產值超***萬美元，占泰國年度財政支出的 **%，但很多旅游重地基礎設施老化，供水保障不足，洪澇災害嚴重，例如湄南河流域下游及曼谷周邊曾多次為此遭受巨大損失，開篇提到的排水系統癱瘓的普吉更是旅游勝地，所以通過加強供排水基礎設施防澇防旱迫在眉睫。
**.市場需求側：兩類業主五個代表
泰國經濟結構轉型的目標和融入國際體系的愿望決定了市政和工業領域對環境產品和服務需求的穩定甚至飛速增長，而這兩類業主并不限于本文提到的這些，特別是工業和其他行業領域，可以根據商業模式有很多拓展。
第一家是百年機構曼谷都市水務局，目前為曼谷、暖武里、北欖(統稱曼谷都市區)的***多萬例居民和非居民用戶提供自來水服務，約占全國用戶總量的**%。關于它有三個冷知識：一是它的第一份長期規劃是****年請登錄后查看**** ******* & *****完成，時限三十年，五年為一期;二是它雖數次遭遇經濟沖擊，但大部分時間都在盈利，產、供水量不斷增長，客戶數量年增*%至*%;三是它“理論上”實現了自來水直飲。
第二家是可以與曼谷都市水務局并列的府級水務局，負責為大都市區域以外的七十四個府的將近***萬例居民和非居民用戶提供自來水服務，合計約占全國用戶總量的**%。由于以府計數太過分散，所以可以按照泰國的大區劃分方法對用戶占比進行排序：中部占比**%，東北占比**%，北部占比**%，南部占比**%。
第三家是污水管理局，曾屬自然資源與環境部，后移交內政部，其設立原因是湄南河下游流域污水問題日益嚴重，主要負責在污水管理區內(包括曼谷都市區、佛統、暖武里、巴吞他尼、北欖、沙沒沙空)建立集中污水處理系統，****年開始提供商業服務以增加收入，同時提供社會服務以減輕政府預算負擔。
第四家是開篇提及的春武里數據中心供水項目的業主****** **** *******(***)，算是工業需求側特別是方興未艾的數據中心領域的代表，隸屬于擁有中國背景的登錄后查看，是總部位于新加坡的亞太地區數據中心開發商，在馬來西亞、泰國等地建設或開發了多個項目，中信環境就曾為其位于馬來西亞的一個數據中心提供服務。
春武里數據中心協議服務期從****年*月開始，共計十年，年供水量可達***萬立方米，數據中心設施僅一期就預計投資**億美元，三月份獲批的**億美元融資也屬該地同類之最，從任何角度來說都稱得上絕對的大單，但這還只是個開始，亞馬遜已經承諾在十五年內投資**億美元，谷歌也承諾投資**億美元。
第五家是*** *** *** ****** ********和曼谷航空，二者已經聯合啟動國產***首次商業試飛項目，預計****年泰國***使用量將達到*.**億升(***萬升/日)，其優勢是***原料充足，如****類的廢棄食用油和粗/精制棕櫚油，***類的糖蜜、甘蔗或木薯產乙醇——前文所述乙醇轉***就基于***技術，每噸***約需*.*噸乙醇。
除了企業層面的業主，當然也少不了利益背景更加錯綜復雜的金主，例如對泰國戰略目標體系影響深遠的登錄后查看，其效仿對象是日本國際協力機構(****)，后者曾在****年協助制定了曼谷***總體規劃，登錄后查看和登錄后查看也參與其中，****年又由亞洲理工學院進行修訂，其目的就是為日本企業開拓海外市場。
另外就是無處不在的世界銀行，******* ***** *********(***)在今年八月份發行的瞄準供水市場的首筆藍色債券就是由國際金融公司(***)支持的，標志著多邊機構首次在亞太基礎設施領域進行藍色融資投資，這筆金額達****萬美元的債券將有助于確保東部經濟走廊的可靠供水和改善泰國整體水資源管理。
與***合作推動這種專門用于海洋友好型投資的債券工具的還有泰國第六大銀行*** ********** ****(泰國軍方背景)和泰國第五大商業銀行******** ****(日本三菱控股)，而泰國方面負責對接藍色債券事宜的除了公共債務管理辦公室，還有前文提到的自然資源與環境部。
需要注意的是，環境市場在不同區域有不同的優先級，例如除了曼谷都市區以外，依托于人口規模和增長的府級行政區第一梯隊是達府、北碧、叻丕、達叻、宋卡，第二梯隊是甘烹碧、清萊、那空拍儂、廊開、那拉提瓦。
在洪水影響中暴露排水問題而有潛在“海綿城市”需求的府級行政區包括彭世洛、素可泰、披集、那空沙旺、烏泰他尼、猜納、信武里、紅統、素攀武里、大城、巴吞他尼、暖武里、佛統、烏汶、烏隆、北柳。
**.市場供給側：三路玩家 六個提示
首先是擁有本土優勢的泰國企業，以前文提到的主要為東部經濟走廊和全國原水輸送服務的***為代表，為春武里數據中心供水的********* ****** *********(***)就是它和****** *****的合資企業。另外就是正在建設泰國第一家***工廠的私營企業********以及其他利益相關者。
其次是中國企業，以憑借自主研發大型爐排技術和數字孿生技術在泰國垃圾焚燒發電(廢轉能)市場站穩腳跟的康恒環境為代表。康恒在****年收購了當地能源公司***** ***** ****** *，隨即啟動暖武里垃圾發電廠建設，目前已經為泰國的十二條垃圾焚燒生產線提供設備，總處理能力達到****噸/日，占據大約**%的市場份額。另外，知名水企碧水源計劃進軍泰國市場的大型項目。
最后是跨國巨頭，以威立雅為代表，它剛通過收購****持有的******* ******** ***** ******(****)的**.*%股權——****持有******** ***** ******(***)**.**%的股權，后者是位于春武里的垃圾焚燒發電廠，****年發電*.*萬兆瓦時，碳減排*.*萬噸——將自己在***的股權增至**.*%，進一步鞏固了在泰國垃圾發電領域的地位。
所謂有進就有退，與威立雅增持操作相反的是菲律賓的****** *****(***)，它在優先考慮運營控制和長期價值創造的戰略考量下，剛剛以****萬美元(遠低于當時股價)將在***的全部**.**%的股權出售給泰國商人****** *************，使得***的股價當月飆升**.**%，在整個亞洲水務板塊位列第二。
泰國將***視作支柱性的財政政策，所以主要由財政部負責，核心目的是通過調動私營部門資金，提高效率和減輕財政負擔——維持公共債務上限并將預算赤字保持在***的*%以下——但也規定國家涉及國家安全或民眾基本生活需求的基礎設施建設在私有化時不能使國家持股比例低于**%，此為提示一。
泰國五大重點產業(電動汽車、數字、智能電子、生物循環和綠色經濟、創意產業)在****-****年吸引了超過*.*萬億泰銖的投資，****-****年預計再吸引投資*萬億，主要面向日本、中國(含臺灣)、韓國、印度以及歐美德、法、英、荷等國大型企業和投資者，特別是中國的半導體和電池領域，此為提示二。
國際貨幣基金組織預測****年泰國在東盟排名將跌至第五位，在某種程度上引發其落后他國的憂患意識，急于扶持本土企業，而中國是泰國最大進口國，****年占其進口總額的**.*%，總價值***億美元，從而被一些機構視作敵手，甚至提出要公共部門從泰國中小企業采購產品并給予適度優惠，賦予其一定價格優勢，此為提示三。
泰國在****年啟動了加入經合組織的工作，意味著稅收、貿易、投資、反腐等各領域的政策要與經合組織標準一致，目前政府為此所做的現代化改造包括實施全球最低稅，更新轉讓定價法規，加強增值稅執法力度等，可以預見其海關法規會愈加嚴格，偷稅漏稅會愈加困難，此為提示四。
泰國早在****年毀滅性洪災后制定了湄南河流域九項水資源管理計劃，擬投資***億美元，但迄今卻由于政治和預算限制，只有一兩個項目取得進展，造成經濟東部走廊的企業每年花費*.*億美元保障供水，盡管政府規劃了三十二個企業援助項目，但僅有三五個得以落實，而這只是泰國政府不作為案例中的一個，此為提示五。
泰國覆蓋二十三個沿海府的“藍色經濟”貢獻了大約**%的***和**%的就業崗位，旅游業高度依賴沿海生態系統，但是許多府和島嶼不但承受海岸侵蝕和游客激增的雙重壓力，廢水和固廢管理挑戰也日益嚴峻，因此成為泰國藍色融資的三個優先主題之一，而越來越多的實踐表明，環境產品化是這些場景的上上之選，此為提示六。
