長(zhǎng)江證券(上海)資產(chǎn)管理有限公司與中國(guó)華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)有限公司、中國(guó)華陽(yáng)投資控股有限公司等公司債券交易糾紛一審民事判決書(shū)
案號(hào):(2018)滬74民初1285號(hào)
判決日期:2020-12-09
法院:上海金融法院
當(dāng)事人信息
原告長(zhǎng)江證券(上海)資產(chǎn)管理有限公司訴被告中國(guó)華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華陽(yáng)集團(tuán)公司”)、中國(guó)華陽(yáng)投資控股有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華陽(yáng)投資公司”)、珠海市華峰石化有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“珠海華峰公司”)、華陽(yáng)地泰國(guó)際貿(mào)易有限公司、河南中信物流有限公司、華陽(yáng)山源煤炭銷(xiāo)售有限公司、中汽創(chuàng)汽車(chē)零部件投資控股有限公司公司債券交易糾紛一案,本院于2018年11月9日立案后,依法適用普通程序,于2019年10月22日公開(kāi)開(kāi)庭進(jìn)行了審理。原告委托訴訟代理人鄧學(xué)敏、謝丹荔,被告華陽(yáng)集團(tuán)公司、華陽(yáng)投資公司共同委托訴訟代理人任一,以及被告珠海華峰公司委托訴訟代理人何臣君到庭參加訴訟。被告華陽(yáng)地泰國(guó)際貿(mào)易有限公司、河南中信物流有限公司、華陽(yáng)山源煤炭銷(xiāo)售有限公司以及中汽創(chuàng)汽車(chē)零部件投資控股有限公司經(jīng)本院合法傳喚,未到庭參加訴訟,本院依法缺席審理。本案現(xiàn)已審理終結(jié)
訴訟參與人信息
暫無(wú)數(shù)據(jù)
案件基本信息
原告訴訟請(qǐng)求:1.判令華陽(yáng)集團(tuán)公司立即償還原告購(gòu)入500000張“14華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)MTN001”債券的本金人民幣50000000元(以下幣種同);2.判令華陽(yáng)集團(tuán)公司立即支付原告截至2018年10月30日止(含當(dāng)日)的到期利息1172945.21元;3.判令華陽(yáng)集團(tuán)公司立即支付原告自2018年10月31日起(含當(dāng)日)至實(shí)際支付之日止的違約金(以逾期支付的本息之和51172945.21元為基數(shù),按日萬(wàn)分之二點(diǎn)一計(jì)算,暫計(jì)至2018年11月9日的違約金為107463.18元);4.判令華陽(yáng)集團(tuán)公司承擔(dān)原告實(shí)現(xiàn)債權(quán)的律師費(fèi)用,包括原告已支付的17萬(wàn)元以及以原告實(shí)際受償金額1%計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)代理律師費(fèi);5.判令華陽(yáng)投資公司、珠海華峰公司、華陽(yáng)地泰國(guó)際貿(mào)易有限公司、河南中信物流有限公司、華陽(yáng)山源煤炭銷(xiāo)售有限公司、中汽創(chuàng)汽車(chē)零部件投資控股有限公司就華陽(yáng)集團(tuán)公司的上述債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。
事實(shí)與理由:2014年6月5日,華陽(yáng)集團(tuán)公司發(fā)布《中國(guó)華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)有限公司2014年度第一期中期票據(jù)募集說(shuō)明書(shū)》,發(fā)行“14華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)MTN001”債券,面值為100元,期限為5年,起息日為2014年6月16日,兌付日為2019年6月16日,每年付息,到期一次還本付息。原告共購(gòu)買(mǎi)500000張案涉?zhèn)⒊钟兄两瘛?018年10月30日,華陽(yáng)集團(tuán)公司發(fā)布《2014年度第一期中期票據(jù)持有人會(huì)議決議公告》,稱(chēng)債券持有人會(huì)議審議通過(guò)了關(guān)于要求華陽(yáng)集團(tuán)公司提前清償案涉?zhèn)淖h案,但華陽(yáng)集團(tuán)公司至今未償付債券本息。本案各被告濫用法人獨(dú)立地位、股東有限責(zé)任及“母強(qiáng)子弱”的集團(tuán)組織架構(gòu),惡意逃避債務(wù),導(dǎo)致原告的債權(quán)無(wú)法獲得清償,違反誠(chéng)信原則及《中華人民共和國(guó)證券法》對(duì)證券發(fā)行主體獨(dú)立性的要求,故應(yīng)參照適用《中華人民共和國(guó)公司法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《公司法》”)規(guī)定的公司人格否認(rèn)制度,由華陽(yáng)投資公司、珠海華峰公司、華陽(yáng)地泰國(guó)際貿(mào)易有限公司、河南中信物流有限公司、華陽(yáng)山源煤炭銷(xiāo)售有限公司、中汽創(chuàng)汽車(chē)零部件投資控股有限公司對(duì)華陽(yáng)集團(tuán)公司本案?jìng)鶆?wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。
華陽(yáng)集團(tuán)公司、華陽(yáng)投資公司共同辯稱(chēng):對(duì)于原告訴請(qǐng)1、2、3項(xiàng)均無(wú)異議,律師費(fèi)作為原告的損失應(yīng)包括于違約金中,不應(yīng)由華陽(yáng)集團(tuán)公司另行承擔(dān)。各被告是不同的法律主體,基于合同的相對(duì)性以及法人的獨(dú)立性,其他被告不應(yīng)對(duì)華陽(yáng)集團(tuán)公司的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。
珠海華峰公司辯稱(chēng),同意原告訴請(qǐng)1、2、3項(xiàng),律師費(fèi)應(yīng)包含于違約金中,債券募集資金用途不能作為珠海華峰公司承擔(dān)連帶還款義務(wù)的依據(jù)。《公司法》第二十條適用的對(duì)象是公司股東,珠海華峰公司與華陽(yáng)集團(tuán)公司之間并無(wú)直接股權(quán)關(guān)系,兩公司均為獨(dú)立的法人,不存在人格混同的情形,原告主張珠海華峰公司承擔(dān)連帶責(zé)任缺乏法律依據(jù),不應(yīng)得到支持。
華陽(yáng)地泰國(guó)際貿(mào)易有限公司、河南中信物流有限公司、華陽(yáng)山源煤炭銷(xiāo)售有限公司、中汽創(chuàng)汽車(chē)零部件投資控股有限公司均未到庭發(fā)表意見(jiàn)。
經(jīng)過(guò)各方當(dāng)事人舉證、質(zhì)證,本院對(duì)于各方當(dāng)事人無(wú)異議的證據(jù),包括《長(zhǎng)江證券超越理財(cái)樂(lè)享1天集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理合同》《長(zhǎng)江證券超越理財(cái)靈活配置集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理合同》《長(zhǎng)江資管凌波7號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理合同》、原告持有案涉?zhèn)某謧}(cāng)證明、原告購(gòu)入案涉?zhèn)骷?xì)及成交單、原告交易賬戶信息、原告對(duì)案涉?zhèn)某謧}(cāng)余額信息、《中國(guó)華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)有限公司2014年度第一期中期票據(jù)募集說(shuō)明書(shū)》《中國(guó)華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)有限公司2014年度第一期中期票據(jù)發(fā)行情況公告》《聯(lián)合資信評(píng)估有限公司關(guān)于下調(diào)中國(guó)華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)有限公司主體和相關(guān)債項(xiàng)信用等級(jí)的公告》《中國(guó)華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)有限公司2018年跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告》《中國(guó)華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)有限公司2015年度第一期中期票據(jù)未按期兌付本息的公告》《中國(guó)華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)有限公司2018年度第一期超短期融資券未按期足額償付本息的公告》《中國(guó)華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)有限公司2014年度第一期中期票據(jù)持有人會(huì)議決議公告》《中國(guó)華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)有限公司2014年度第一期中期票據(jù)持有人會(huì)議決議答復(fù)的公告》《中國(guó)華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)有限公司2014年度第一期中期票據(jù)未按期兌付本息的公告》《中國(guó)華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)有限公司關(guān)于中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)相關(guān)債券違約的公告》《案涉?zhèn)嚓P(guān)公告發(fā)布情況截圖》《委托代理合同》《律師費(fèi)發(fā)票》等證據(jù)予以采納;原告提交的華陽(yáng)集團(tuán)公司《單體報(bào)表及合并報(bào)表相關(guān)數(shù)據(jù)分析》系原告單方制作,且各被告不予認(rèn)可,本院不予采納。
原告另提供下述證據(jù)以證明各被告人格混同,包括:1.《中國(guó)華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)有限公司2016年審計(jì)報(bào)告》《中國(guó)華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)有限公司2017年審計(jì)報(bào)告》《中國(guó)華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)有限公司2019年半年度財(cái)務(wù)報(bào)告》,證明華陽(yáng)集團(tuán)公司資產(chǎn)薄弱、償債能力差、盈利能力有限,且子公司占用華陽(yáng)集團(tuán)公司大量資金,案涉?zhèn)陌l(fā)行實(shí)質(zhì)上是華陽(yáng)集團(tuán)公司及其子公司利用法人獨(dú)立地位及“母強(qiáng)子弱”的集團(tuán)組織架構(gòu)逃避債務(wù);2.《中國(guó)華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)有限公司2018年度報(bào)告》《“AA+”央企深陷債務(wù)泥潭華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)能否破冰出“局”》《青島中鑫匯融不良資產(chǎn)處置有限公司與華陽(yáng)集團(tuán)公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系圖及證明文件》《廣東振戎能源有限公司失信被執(zhí)行人查詢截圖》《廣東振戎能源有限公司破產(chǎn)裁定》《中國(guó)振戎股份有限公司網(wǎng)絡(luò)查詢截圖》,證明華陽(yáng)集團(tuán)公司及其下屬公司財(cái)務(wù)管理存在嚴(yán)重不規(guī)范情形,華陽(yáng)集團(tuán)公司將其巨額債權(quán)轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)方,且華陽(yáng)集團(tuán)公司及其下屬公司存在多項(xiàng)無(wú)法說(shuō)明合理性的重大交易,各被告存在利用關(guān)聯(lián)交易非法隱匿、轉(zhuǎn)移公司財(cái)產(chǎn)的故意;3.《(2018)冀0624刑初32號(hào)刑事判決書(shū)》《(2018)冀06刑終840號(hào)刑事裁定書(shū)》,證明華陽(yáng)集團(tuán)公司可以隨意調(diào)撥下屬公司資金并不作財(cái)務(wù)記載,華陽(yáng)集團(tuán)公司對(duì)下屬公司存在不正當(dāng)?shù)闹浜涂刂疲c下屬公司存在財(cái)產(chǎn)混同情形;4.《交易商協(xié)會(huì)自律處分信息》《中國(guó)華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)有限公司關(guān)于變更公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的公告》《白文林身份信息》,證明華陽(yáng)集團(tuán)公司在財(cái)務(wù)管理上存在重大缺陷;5.各被告企業(yè)信用信息公示報(bào)告等信息、原告赴各被告走訪照片以及《(2018)京0101民初22303號(hào)民事裁定書(shū)》,證明各被告存在法定代表人、董事、監(jiān)事及高管人員相互兼任的人事混同以及業(yè)務(wù)混同、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所混同情形。
本院對(duì)于上述證據(jù)的真實(shí)性、合法性予以確認(rèn),至于能否實(shí)現(xiàn)原告證明目的,將結(jié)合下文一并闡述。
本院經(jīng)審理查明:2014年6月,華陽(yáng)集團(tuán)公司發(fā)布《中國(guó)華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)有限公司2014年度第一期中期票據(jù)募集說(shuō)明書(shū)》,發(fā)行“14華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)MTN001”債券,面值為100元,期限為5年,起息日為2014年6月16日,兌付日為2019年6月16日,每年付息,到期一次還本付息,發(fā)行利率6.25%/年,若發(fā)行人延期支付本金和利息,除進(jìn)行本息支付外,還需按照延期支付金額和延期支付天數(shù)支付以日利率萬(wàn)分之二點(diǎn)一計(jì)算的違約金。
原告系“長(zhǎng)江證券超越理財(cái)樂(lè)享1天集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”“長(zhǎng)江證券超越理財(cái)靈活配置集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”“長(zhǎng)江資管凌波7號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”的管理人,其所管理的上述資管產(chǎn)品共持有500000張“14華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)MTN001”債券。根據(jù)相關(guān)資產(chǎn)管理合同約定,原告有權(quán)代表資管計(jì)劃委托人行使集合計(jì)劃資產(chǎn)投資形成的投資人權(quán)利。
2018年10月29日,案涉?zhèn)脑u(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聯(lián)合資信評(píng)估有限公司作出“聯(lián)合信評(píng)[2018]203號(hào)”《關(guān)于下調(diào)中國(guó)華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)有限公司主體和相關(guān)債項(xiàng)信用等級(jí)的公告》,稱(chēng)華陽(yáng)集團(tuán)公司存在未能按時(shí)兌付“15華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)MTN001”利息及回售債券資金行為,并構(gòu)成了華陽(yáng)集團(tuán)公司存續(xù)期內(nèi)的“18華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)CP001”“18華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)CP002”“18華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)SCP001”“18華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)SCP002”和“18華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)SCP003”募集說(shuō)明書(shū)中披露的“交叉違約”事項(xiàng);2018年10月23日,華陽(yáng)集團(tuán)公司發(fā)布公告,稱(chēng)應(yīng)于2018年10月30日兌付的“18華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)SCP001”存在兌付風(fēng)險(xiǎn),故將華陽(yáng)集團(tuán)公司及案涉?zhèn)男庞迷u(píng)級(jí)下調(diào)至“C”。
2018年10月30日,案涉?zhèn)鞒袖N(xiāo)商國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中信銀行股份有限公司發(fā)布《中國(guó)華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)有限公司2014年度第一期中期票據(jù)持有人會(huì)議決議公告》,稱(chēng)債券持有人會(huì)議審議通過(guò)了關(guān)于要求華陽(yáng)集團(tuán)公司提前清償“14華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)MTN001”,明確“14華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)MTN001”債券兌付方案的議案。
本院另查明:1.募集說(shuō)明書(shū)第四章“募集資金運(yùn)用”中“募集資金用途匡算表”載明:華陽(yáng)投資公司用款2億元、珠海華峰公司用款1億元、華陽(yáng)地泰國(guó)際投資有限公司用款3億元、河南中信物流有限公司用款0.6億元、華陽(yáng)山源煤炭銷(xiāo)售有限公司用款0.4億元、中汽創(chuàng)汽車(chē)零部件投資控股有限公司用款1億元,共計(jì)8億元。2.華陽(yáng)集團(tuán)公司為華陽(yáng)投資公司股東,持股比例65.94%,華陽(yáng)投資公司為廣東華峰能源集團(tuán)有限公司股東,持股比例69.57%,珠海華峰公司為廣東華峰能源集團(tuán)公司全資子公司。華陽(yáng)投資公司為中汽創(chuàng)汽車(chē)零部件投資控股有限公司股東,持股比例50%。華陽(yáng)地泰國(guó)際貿(mào)易有限公司、華陽(yáng)山源煤炭銷(xiāo)售有限公司與華陽(yáng)集團(tuán)公司之間無(wú)直接股權(quán)關(guān)系。2017年2月28日,華陽(yáng)投資公司將其持有的河南中信物流有限公司100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給案外人北京國(guó)興四府商貿(mào)有限公司。
針對(duì)原告以及本院關(guān)于案涉?zhèn)技Y金相關(guān)情況的詢問(wèn),華陽(yáng)集團(tuán)公司稱(chēng),其根據(jù)各子公司的申請(qǐng)編制資金需求后對(duì)外統(tǒng)一募集資金,募集資金后由用資公司填寫(xiě)資金調(diào)撥審批表,華陽(yáng)集團(tuán)公司批準(zhǔn)后向資金監(jiān)管銀行發(fā)出撥款指令,由資金監(jiān)管銀行從資金監(jiān)管專(zhuān)項(xiàng)賬戶將資金調(diào)撥給用資公司,不通過(guò)華陽(yáng)集團(tuán)公司賬戶;用資公司與華陽(yáng)集團(tuán)公司之間為借貸關(guān)系,用資公司需向華陽(yáng)集團(tuán)公司支付使用資金的利息(等同于華陽(yáng)集團(tuán)公司募集資金需支付的利息),華陽(yáng)集團(tuán)公司不定期與用資公司進(jìn)行資金結(jié)算。為佐證其陳述,華陽(yáng)集團(tuán)公司于庭后提交《集團(tuán)內(nèi)部借款合同》《集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)撥審批表》《債務(wù)融資工具募集資金使用情況》、銀行客戶回單、交易明細(xì)電子憑證等材料
判決結(jié)果
一、被告中國(guó)華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)有限公司于本判決生效之日起十日內(nèi)向原告長(zhǎng)江證券(上海)資產(chǎn)管理有限公司支付債券本金50000000元;
二、被告中國(guó)華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)有限公司于本判決生效之日起十日內(nèi)向原告長(zhǎng)江證券(上海)資產(chǎn)管理有限公司支付截至2018年10月30日的利息1172945.21元;
三、被告中國(guó)華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)有限公司于本判決生效之日起十日內(nèi)向原告長(zhǎng)江證券(上海)資產(chǎn)管理有限公司支付自2018年10月31日起至實(shí)際還款日止的逾期利息(以51172945.21元為基數(shù),按日萬(wàn)分之二點(diǎn)一計(jì)算);
四、駁回原告長(zhǎng)江證券(上海)資產(chǎn)管理有限公司其余訴訟請(qǐng)求。
如果未按本判決指定的期間履行給付金錢(qián)義務(wù),應(yīng)當(dāng)依照《中華人民共和國(guó)民事訴訟法》第二百五十三條規(guī)定,加倍支付遲延履行期間的債務(wù)利息。
案件受理費(fèi)298202元、保全費(fèi)5000元,均由被告中國(guó)華陽(yáng)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)有限公司負(fù)擔(dān)。
如不服本判決,可以在判決書(shū)送達(dá)之日起十五日內(nèi),向本院遞交上訴狀,并按照對(duì)方當(dāng)事人或者代表人的人數(shù)提出副本,上訴于上海市高級(jí)人民法院
合議庭
審判長(zhǎng)周欣
審判員朱瑞
人民陪審員于翠英
二〇二〇年四月三十日
法官助理王珊
書(shū)記員謝呈明
判決日期
2020-12-09